I panda rossi vivono nelle zone montuose delle province cinesi di Sichuan, Yunnan e Xizang ad altitudini da 4.900 a 13.000 piedi. Si trovano anche nelle foreste temperate dei piedi dell'Himalaya in Bhutan, Nepal e Myanmar settentrionale.
Per i panda rossi, gli intervalli di casa misurano da 1 miglio quadrato per le femmine a 2 miglia quadrate per i maschi. Gli animali acrobatici sono limitati alle aree ricche di bambù a causa della loro dipendenza da esso come fonte di cibo. I panda trascorrono gran parte del loro tempo tra gli alberi di queste regioni, sopravvivendo con i germogli e le foglie più giovani e teneri, insieme a insetti e frutta quando il clima è più caldo.