La politica monetaria può essere espansiva o contraccettiva. La prima si verifica quando il sistema bancario centrale di un paese, come la Federal Reserve negli Stati Uniti, aumenta l'offerta di moneta e abbassa i tassi di interesse, mentre quest'ultimo si verifica quando diminuisce la massa monetaria e aumenta i tassi di interesse.
I due tipi di politica monetaria sono usati per combattere le diverse questioni economiche. La politica espansiva viene in genere utilizzata per ridurre la disoccupazione durante una recessione con tassi di interesse più bassi, consentendo alle imprese di prendere più facilmente denaro in prestito per espandere e assumere lavoratori aggiuntivi. Lo scopo di una politica di contrazione è di rallentare l'inflazione per evitare distorsioni del mercato e il deterioramento dei valori delle attività.
