Il PIL di equilibrio si verifica quando il livello di output, che è la quantità totale di beni e servizi prodotti, è esattamente uguale alla quantità totale di beni e servizi acquistati. È il livello del PIL in cui l'offerta aggregata e la domanda aggregata sono uguali.
La domanda aggregata è la quantità totale di beni e servizi che i consumatori sono in grado e disposti ad acquistare. Graficamente, la domanda aggregata viene mostrata utilizzando una curva downsloping, in cui la domanda è bassa a prezzi elevati e alta a prezzi bassi. La fornitura aggregata è la quantità totale di beni e servizi prodotti all'interno di un determinato paese entro un anno. Questo viene mostrato graficamente utilizzando una linea che si estende, in cui il PIL e i prezzi aumentano proporzionalmente l'uno con l'altro. Graficamente, il PIL di equilibrio si trova nel punto in cui la domanda aggregata e le curve di offerta aggregate si intersecano.
In un'economia privata chiusa, il PIL di equilibrio può essere trovato utilizzando la soluzione a questa equazione: Y = C + Ig = a + bY + Ig, dove Y rappresenta il PIL, C + Ig rappresenta la quantità acquistata, a è autonomo il consumo eb è la propensione marginale. Pertanto, la relazione tra consumo e reddito disponibile, o DI, è ancora applicabile al PIL e può essere rappresentata come C = a + bDI = a + bGDP.