L'inflazione, in particolare l'inflazione elevata, aumenta i profitti e il costo delle attività commerciali e implica una maggiore domanda di prodotti a prezzi più elevati e un mercato del lavoro ristretto con salari in aumento. Investopedia riferisce che l'inflazione "non è intrinsecamente buona o cattiva".
L'inflazione è presente quando i prezzi sono più alti di prima. Il Board of Governors del Federal Reserve System riporta che un tasso di inflazione del 2% è coerente con il mandato della Federal Reserve per la massima occupazione e redditività stabile. Questa piccola quantità di inflazione assicura che l'economia sia in grado di crescere e che le imprese siano abbastanza redditizie da mantenere ed espandere gradualmente la forza lavoro.
L'inflazione superiore al 2% può causare una "spirale inflazionaria". In questa situazione, i prezzi sono spinti più in alto dalla crescente domanda dei consumatori. Le aziende sono redditizie e assumono una posizione aggressiva per abbinare la produzione alla domanda. I mercati del lavoro stretti portano ad aumenti salariali. Questo porta ad un costo della vita più alto con affitti più alti, valori domestici, prezzi al consumo e prezzi delle materie prime. Ciò rappresenta un'ulteriore aumento della domanda di prodotti e servizi, che aumenta anche i prezzi, aumentando ulteriormente i profitti delle imprese. Questi aumentati profitti delle imprese portano ancora a nuove assunzioni, che continuano a esercitare pressioni inflazionistiche su salari e prezzi. The Business Directory lo descrive come "rafforzamento del feedback di un circolo vizioso".
