I tre principali svantaggi di Telnet sono l'insicurezza, il testo e il lavoro su un computer tramite Telnet è lento. Ciò detto, Telnet è ancora considerato uno dei modi migliori per accedere da remoto a un computer e accedere a applicazioni e file, secondo BBC.
A causa del fatto che Telnet è basato su testo, gli utenti sono limitati nel tipo di programmi che sono in grado di utilizzare sulla macchina a cui accedono da remoto. Questo perché Telnet non è in grado di aprire alcuna visualizzazione grafica sul client.
Il motivo per cui Telnet sembra rallentare è il fatto che tutto ciò che viene digitato dall'utente viene inviato su una rete a un server. Dopo che le informazioni sono state inviate, il computer deve agire su di esso e inviare le informazioni all'utente. La lentezza di Telnet viene amplificata se l'utente utilizza una connessione Internet lenta, ad esempio dial-up.
Nonostante le insidie di Telnet, questo protocollo ha ancora i suoi usi. Ad esempio, è possibile connettersi con Telnet a un server di posta elettronica POP3. Ciò consente agli utenti di leggere i messaggi di posta elettronica e di eliminare lo spam o le e-mail enormi prima di doverli scaricare su un client di posta elettronica. È anche possibile navigare in Internet utilizzando una connessione Telnet, ma questo consente all'utente di navigare sul Web in un formato basato su testo.