Le risorse naturali del Paraguay comprendono legname, minerale di ferro, manganese, calcare e acqua dolce. Potrebbe anche avere uno dei più grandi depositi di titanio nel mondo. Inoltre, grazie ai suoi abbondanti corsi d'acqua naturali, il Paraguay è un produttore significativo di energia idroelettrica.
Le foreste del Paraguay forniscono abbastanza legname per soddisfare le proprie necessità domestiche di combustibile e costruzione, e per conservare questa risorsa, l'esportazione di legname è vietata. Tuttavia, le foreste continuano a diminuire a causa di progetti di sviluppo agricolo, in particolare il pascolo dei bovini. La disponibilità di minerale di ferro, manganese e pietra calcarea contribuisce alle industrie di acciaio e cemento gestite dal governo. L'estrazione di fino a 21 miliardi di tonnellate di titanio, scoperta e rivendicata nel 2010 da CIC Resources, Inc., è in fase di sviluppo a partire dal 2014. I flussi del Paraguay alimentano la falda di Guarani sotto il River Plate Basin, che è uno dei più grandi serbatoi di acqua potabile fresca nel mondo.
L'energia idroelettrica generata dai corsi d'acqua naturali non solo soddisfa quasi il 100% del fabbisogno nazionale di elettricità del Paraguay, ma consente anche al paese di esportare elettricità in Argentina, Brasile e altri paesi. La diga di Itaipu che confina con il Paraguay e il Brasile è una delle più grandi dighe idroelettriche del mondo. Un'altra grande diga, la Yacyreta, è posseduta congiuntamente dal Paraguay e dall'Argentina. In tutto, circa il 90 percento dell'energia idroelettrica creata in Paraguay viene esportata in altri paesi.
