A causa del suo alto contenuto di azoto, il nitrato di ammonio è comunemente usato come fertilizzante. L'azoto è un nutriente per le piante e aiuta la loro crescita essenziale e processi metabolici, aumentando la resa delle piante nel processo. L'azoto aiuta anche nella capacità di una pianta di fotosintesi.
Mentre molte varietà di fertilizzanti possono essere costose da usare regolarmente per gli agricoltori, il nitrato di ammonio, comunemente venduto sotto forma di pellet, fornisce un'alternativa economica ma efficace. Tuttavia, oltre a essere utilizzato nei fertilizzanti, il nitrato di ammonio è anche molto reattivo in termini di calore e ha un'applicazione negli esplosivi quando associato a sostanze come il TNT. Questo carburante è chiamato ANFO, o olio combustibile nitrato di ammonio.