I pellet di legno sono in genere più costosi del gas naturale, del legno o del carbone, ma meno costosi del propano, dell'elettricità o dell'olio combustibile. I prezzi dei diversi tipi di combustibile per riscaldamento fluttuano, con alcune fonti di calore che diventano molto costoso a causa di una varietà di cause. Anche i prezzi del pellet di legno fluttuano, ma generalmente non in modo così estremo come alcuni combustibili, tra cui propano e olio per riscaldamento.
Tutti i prezzi delle fonti di combustibile per riscaldamento sono influenzati dalla domanda. In genere durante i periodi invernali più freddi o prolungati, la maggior parte dei prezzi del carburante aumenterà. Diversi altri fattori influenzano la determinazione del prezzo del pellet, compresa la domanda industriale ed europea, il costo della segatura e del legname e altri costi energetici.
La spinta dell'Unione europea a passare dalla produzione industriale a fonti di energia rinnovabile ha aumentato la concorrenza per le risorse nel mercato internazionale del legno, a partire dal 2015. Ciò ha causato alcuni aumenti di prezzo, ma dovrebbe stabilizzarsi nel tempo a mano a mano che l'industria del pellet si adegua capacità.
I pellet di legno usano segatura e scarti di legno per gran parte della loro composizione. Anche altri settori come carta e carta usano questi materiali. A causa dell'aumento dell'editoria elettronica, la produzione di carta complessiva è diminuita e dovrebbe ridurre la concorrenza per i materiali e abbassare il prezzo delle materie prime.
Anche il prezzo degli altri combustibili può essere un fattore importante nel costo del pellet di legno. La maggior parte delle fabbriche usa l'elettricità per produrre il pellet e il gasolio per distribuire il prodotto finito su camion o ferrovia.