La Silicon Valley è nota per essere il centro dell'innovazione e dello sviluppo high-tech. La Silicon Valley è sede di numerose società tecnologiche e di una popolazione in costante crescita di aziende start-up. La Silicon Valley, che è un soprannome per l'area della Baia di San Francisco, iniziò nel 1939 quando William Hewlett e David Packard iniziarono la loro azienda di elettronica a Palo Alto.
Frederick Terman ha svolto un ruolo importante nello sviluppo della Silicon Valley. Ha incoraggiato Hewlett e Packard a iniziare la propria attività a livello locale, e ha continuato a fare lo stesso con molti dei suoi altri studenti a Stanford. Terman ha creato un parco industriale di 660 acri sulla terra che gli è stato donato dal fondatore della scuola, Leland Stanford. Il dono originale della terra era di 8.100 acri, e poiché era richiesto che la scuola non ne vendesse mai nessuna, il terreno del parco industriale fu affittato, fornendo denaro a Stanford e offrendo un posto dove la tecnologia potesse crescere. Hewlett-Packard e Varian Brothers furono i primi a fare la loro casa nel parco industriale. Nel 1968, Intel è nata e si è trasferita nell'area industriale. E 'stato lo sviluppo dei produttori di semiconduttori e chip di silicio, da parte di aziende come Intel che hanno dato all'area in California il suo soprannome.