Le cascate del Niagara sono importanti perché il sito genera energia idroelettrica. La formazione delle cascate del Niagara è il risultato di un'acqua che si consuma durante la formazione rocciosa, un processo iniziato alla fine dell'era glaciale. Durante questo periodo, l'acqua rilasciata dal ghiaccio si è prosciugata in quello che ora è conosciuto come il fiume Niagara.
L'uso delle Cascate del Niagara per generare elettricità iniziò già nel 1895, quando fu costruita la prima grande centrale idroelettrica. Ha usato il sistema a corrente continua e potrebbe generare elettricità fino a 100 metri. Un anno dopo, l'ingegnere Nikola Tesla sviluppò una tecnica più produttiva usando un motore a induzione a corrente alternata. Questo metodo è ancora in uso oggi ed è considerato il primo uso commerciale a lunga distanza di elettricità. L'elettricità è stata venduta per la prima volta dalla centrale elettrica Schoelkopft, dove si trova il Niagara Gorge Discovery Center.
Mentre le Cascate del Niagara sono un'importante fonte di energia, è anche una popolare attrazione turistica. Per preservare questo equilibrio, il flusso d'acqua è ridotto di notte per ridirigerlo a fonti in cui può generare energia. Questa restrizione viene sollevata durante il giorno per offrire ai visitatori una vista migliore della cascata e migliorare l'esperienza dell'attrazione.
