I koala danno alla luce piccoli e sottosviluppati giovani, con le madri che pesano centinaia di volte di più dei neonati. L'animale appena nato striscia nella sacca di sua madre - il sacchetto rivolto verso il canale del parto - e si attacca a un capezzolo. Rimane nella sacca per circa 6 mesi e viene alimentato con latte e foglie pre-digerite fino a quando non viene svezzato circa un anno dopo.
I koala sono specialisti che mangiano foglie di eucalipto altamente tossiche e si affidano ai loro microrganismi interni per elaborare le tossine. Questo è il motivo per cui i giovani sono nutriti solo con foglie pre-digerite, e perché i giovani, verso la fine del loro tempo nella busta, mangiano anche lo sterco delle madri, acquisendo così i microrganismi necessari. I koala hanno molari molto ben sviluppati e lunghi tratti digestivi per aiutarli a elaborare la loro dieta ricca di fibre e di bassa qualità.
Sia i maschi che i koala femminili diventano fertili a circa due anni, ma i maschi di solito non crescono fino a quattro anni di età. Ciò è dovuto al fatto che i maschi più grandi e dominanti controllano l'accesso alle femmine all'interno delle proprie famiglie, accoppiandosi con tutti fino a quando non vengono sfidate con successo. Non è fino a quattro anni che un koala maschio in genere può presentare una simile sfida.