Gli effetti della disoccupazione sull'economia includono recessione, elevate spese governative e risorse sprecate. alti livelli di disoccupazione non riguardano solo i disoccupati, ma anche le economie locali e regionali.
I disoccupati contribuiscono meno all'economia perché stanno spendendo meno. Non partecipano al pagamento delle tasse a causa della mancanza di posti di lavoro. Di conseguenza, il governo finisce per indebitarsi a causa delle basse entrate e delle spese elevate. L'aumento dei tassi di occupazione colpisce anche altre aree, come la qualità dei servizi sanitari e gli standard di vita. Ciò influenza la società in generale. In un'economia con alti tassi di disoccupazione, le ore perse dai disoccupati sono solitamente irrecuperabili.