Babbo Natale indossa il rosso e il bianco perché la leggenda deriva dal racconto popolare olandese di Sinterklaas, che aveva una barba bianca e indossava una mitra rossa da vescovo. Il vignettista Thomas Nast ha disegnato il personaggio per oltre 30 anni, adottando finalmente l'abito rosso del racconto popolare.
Sinterklaas era basato sulla vita reale di San Nicola, che ha dato denaro ai bambini poveri e protetti. Divenne il santo più popolare in Europa, e il 6 dicembre fu il suo giorno di celebrazione. Durante la Riforma protestante, molte tradizioni e santi cristiani furono allontanati; tuttavia, gli olandesi continuarono a mantenere viva la tradizione di Sinterklaas e alla fine la portarono in America, dove il personaggio assomigliava a volte a un elfo.
La New York City Saint Nicholas Society stava cercando un modo per trasformare il 25 dicembre in una vacanza in famiglia e porre fine alla tradizionale dissolutezza ubriaca associata al giorno. Pertanto, si sono rivolti alla leggenda di Sinterklaas per l'ispirazione. Dopo aver mescolato la storia con altre leggende europee, come Krampus, il personaggio ha iniziato ad apparire meno come un elfo e più come una figura di tipo nonno.
L'azienda Coca-Cola ha avuto una mano influente nel definire l'aspetto finale del personaggio utilizzando le illustrazioni realizzate dall'artista Haddon Sundblom per le loro campagne pubblicitarie a metà del 20 ° secolo.