Nel 2014 ci sono meno di 10.000 panda rossi rimasti in libertà. Sono elencati come vulnerabili nell'elenco internazionale dell'Unione per la conservazione della natura, che cataloga le popolazioni di animali e classifica ogni suscettibilità delle specie all'estinzione.
A partire dal 2014, le stime indicano un declino costante di circa il 10% nei numeri dei panda rossi nei prossimi 30 anni. La diminuzione delle popolazioni di panda rosso è dovuta alla loro dieta altamente specializzata di bambù fresco e giovane e all'invasione umana nel loro piccolo habitat. I panda rossi abitano le sottili strisce di foreste montuose a nord dell'Himalaya dal Nepal alla Cina. Queste foreste stanno diminuendo a causa della rapida crescita degli esseri umani circostanti. Le foreste forniscono agli esseri umani legna da ardere per il calore, il disboscamento commerciale a fini di lucro e terreni per l'agricoltura e l'allevamento. La costruzione di strade fornisce un accesso immediato ai taglialegna e provoca l'erosione che può portare a frane. Il risultato è la frammentazione delle popolazioni di panda rosso, che richiede inbreeding e degradazione genetica.