Il panda rosso ha marcature che ricordano il panda gigante, ma vanta un mantello rosso, nero e bianco. Nonostante i suoi segni e il suo nome, il panda rosso è nel suo genere tassonomico, sebbene in il passato si pensava che fosse strettamente correlato sia ai panda giganti che ai procioni.
Il panda rosso cresce solo fino a 46 pollici di lunghezza compresa la coda, rendendolo simile alle dimensioni di un gatto, e pesa fino a un massimo di 20 libbre. Come il panda gigante, il panda rosso mangia bambù e vive in montagna. A differenza del panda gigante, tuttavia, vive in una gamma più ampia dell'Asia meridionale e mangia cibi diversi dal bambù, come frutta, noci, radici e qualsiasi altra cosa possa foraggiare. Il panda rosso vive da solo, tranne durante la stagione degli amori. Quando partorisce, i giovani vivono con le loro madri solo per 90 giorni prima di avventurarsi da soli.
Il panda rosso ha alcune caratteristiche anatomiche insolite, come un'appendice che si estende dal polso e si comporta come un pollice per afferrare. Usa la coda per avvolgere non solo i rami, ma anche come coperta per il freddo. Nonostante questi adattamenti, il panda rosso è attualmente in pericolo, principalmente a causa della deforestazione e della perdita di habitat.