Un'economia di comando è quella in cui tutte le decisioni economiche sono pianificate da un'autorità centralizzata. I governi che praticano questa forma di economia controllano l'economia generale creando leggi e regolamenti che controllano sia le imprese di proprietà statale che quelle private.
Un'economia di comando ignora le leggi del mercato libero della domanda e dell'offerta, optando invece per dirigere la produzione per raggiungere gli obiettivi del governo. Ciò si estende anche agli obiettivi di produzione e alle pratiche di assunzione. Le economie di comando operano stabilendo specifici piani a lungo termine per il governo che desidera che l'economia vada. Questo piano viene quindi tagliato in piani più piccoli a breve termine, ciascuno con un obiettivo che il governo desidera incontrare.
L'idea alla base di un'economia di comando è controllare l'economia in modo tale da produrre sempre una forte crescita economica e utilizzare le materie prime nel modo più efficiente possibile. In un'economia di comando, molte delle industrie più importanti della nazione sono nazionalizzate in modo che il governo abbia il controllo diretto su di esse.
Un'economia di comando è generalmente altamente efficiente nell'uso delle risorse per soddisfare gli obiettivi a lungo termine del governo. La disoccupazione è spesso bassa perché il lavoro diventa una risorsa in più da utilizzare come efficienza. Anche i bisogni primari della forza lavoro sono spesso soddisfatti, mentre i profitti sono diretti verso progetti governativi.
Gli svantaggi di un'economia di comando, tuttavia, sono che ci sono poche opportunità per i cittadini di salire la scala economica, i programmi sociali tendono a soffrire mentre i programmi governativi prosperano e l'innovazione è rallentata, poiché gli incentivi a creare sono bloccati dal è necessario rispettare gli obiettivi di produzione.
