Un monopolio contribuisce ad aumentare i prezzi, porta alla creazione di prodotti inferiori e scoraggia l'innovazione. I monopoli inibiscono il libero commercio e limitano l'efficacia di un'economia di libero mercato.
In un monopolio l'unico fornitore di un bene o servizio ha la capacità di fissare i prezzi. Mentre potrebbe esserci relativamente poca richiesta di un prodotto, il fornitore può addebitare prezzi esorbitanti perché i consumatori non hanno alternative. Invece di dover innovare e migliorare per tenere il passo con la concorrenza, i fornitori potrebbero addirittura far decadere la qualità dei loro prodotti. I consumatori hanno quasi sempre una scelta, ma quando esiste un monopolio, le alternative disponibili non sono facili sostituti.
Ci sono casi in cui consentire il monopolio può avere un impatto positivo sull'economia. Alcune iniziative richiedono un ingente investimento iniziale di capitale. Se in questi casi non fosse consentito il monopolio, nessuno parteciperebbe alla paura di non essere in grado di recuperare il proprio investimento e generare un profitto. La costruzione di una centrale elettrica è un esempio di questo scenario. Una volta completato l'impianto, l'azienda che lo ha costruito ha il diritto esclusivo di commercializzare il potere su una data area di servizio per un periodo di tempo prestabilito.
