La deflazione fa male all'economia perché causa ritardi nella spesa, tagli ai salari nominali, tassi di interesse più elevati e un rapporto debito /debito più elevato. La deflazione è l'opposto dell'inflazione e generalmente causa un calo dei prezzi dopo una recessione.
Mentre l'inflazione è un problema serio, molti economisti considerano la deflazione più seria perché è più difficile da controllare. A prima vista, la deflazione sembra una grande cosa perché significa che i prezzi stanno calando. Tuttavia, poiché la deflazione fa abbassare i prezzi, diminuiscono i profitti e la produzione. La diminuzione dei profitti e della produzione fa abbassare i salari. Nei casi più estremi, i dipendenti sono licenziati perché i salari non possono essere spinti più in basso.
Inoltre, i tassi di disoccupazione aumentano e le persone sono riluttanti a spendere i loro soldi perché il futuro dell'economia è discutibile. Inoltre, a causa del dubbio futuro dell'economia, gli investimenti sono venduti. Poiché più consumatori sono riluttanti a spendere i loro soldi e a costruire i loro risparmi vendendo i loro investimenti, i tassi di interesse crollano. Soprattutto, la banca centrale è costretta a valutare la propria valuta e ad adattarsi all'impatto della deflazione.
Poiché la deflazione è il risultato dell'inflazione, il governo cerca di guidare il pubblico a spendere meno e a risparmiare di più aumentando i tassi di interesse in periodi di inflazione.
