Non c'è una curva di offerta in un mercato monopolistico perché il monopolista cerca la curva di domanda del mercato per il prezzo che massimizza il profitto, piuttosto che accettare semplicemente il prezzo di mercato. Perché c'è un solo venditore, il monopolista ha potere di mercato.
Gli economisti riconoscono quattro strutture di mercato: concorrenza perfetta, concorrenza monopolistica, oligopolio e monopolio. La concorrenza perfetta e il monopolio sono strutture opposte. Sotto una concorrenza perfetta, ci sono molti venditori che vendono un prodotto uniforme agli acquirenti, che hanno informazioni di mercato complete. I singoli venditori non hanno alcun controllo sul prezzo e devono affrontare la tradizionale domanda al ribasso e le curve di offerta al rialzo. I mercati dei prodotti agricoli, come mais e soia, sono esempi di mercati perfettamente competitivi.
Al contrario, un monopolio ha un solo venditore. Elevate barriere all'entrata come ostacoli normativi, elevati requisiti patrimoniali e vantaggi tecnologici impediscono ai concorrenti di entrare nel mercato. Il monopolista determina il suo profitto massimizzando il prezzo e quindi fornisce una quantità di beni che gli consente di raggiungere quel prezzo. Quindi, non c'è una curva di offerta. La compagnia elettrica in una determinata area e le squadre sportive professionistiche sono esempi di monopoli.
A causa della capacità di estrarre profitto in eccesso da un mercato, i monopoli non sono desiderabili. I governi approvano le leggi per prevenire i monopoli e, quando inevitabile, regolano il loro potere.
