Un dollaro di sabbia maschile rilascia sperma e un dollaro di sabbia femminile rilascia uova nelle acque tropicali dove vivono. Lo sperma e le uova si incontrano e avviene la fecondazione. Le uova fecondate crescono in larve che si uniscono al plancton, le minuscole piante e gli animali trascinati dalle correnti oceaniche.
Se le larve sopravvivono, diventano piccoli dollari di sabbia e cadono sul fondo del mare. Se le condizioni sono giuste, il dollaro di sabbia giovanile impiega tra i 16 ei 28 giorni per diventare un dollaro adulto di sabbia. L'adulto si insinua nella sabbia e si nutre di organismi trovati lì, come le diatomee. Usano le loro forti mascelle per macinare la sabbia per il cibo.
