Le politiche interne del presidente Herbert Hoover comprendevano la riforma fiscale, l'espansione delle opere pubbliche, i prestiti per le industrie e le imprese e una chiamata ai leader dell'industria e del governo per aiutare nella ripresa economica. Si oppone attivamente al New Deal di Franklin Delano Roosevelt, affermando che darebbe troppo potere al governo federale.
Dopo essere stato eletto presidente nel 1928, Hoover annunciò un periodo senza precedenti di pace e prosperità per il popolo americano. Tuttavia, meno di un anno dopo, il paese fu immerso nella Grande Depressione. Ha intrapreso azioni incoraggiando i leader aziendali a trattenere i lavoratori e non a ridurre i salari, chiedendo ai governi locali e statali di sostenere le associazioni di beneficenza per prendersi cura dei poveri e invitando il Congresso a investire in progetti di lavori pubblici per creare posti di lavoro per i disoccupati. Ha anche cercato di fondare la Reconstruction Finance Corporation, che aumenterebbe le banche e le imprese prestando loro denaro.
Anche con l'attuazione di questi programmi, la sua politica generale era che l'intervento del governo dovrebbe essere limitato e l'assistenza ai poveri dovrebbe essere volontaria. Si è opposto al sollievo diretto agli americani colpiti dalla povertà. Credeva in un bilancio in pareggio e non era disposto a spendere fondi federali per istituire programmi di benessere. Di conseguenza, la depressione è peggiorata e Hoover ha ricevuto una reputazione indifferente e persino crudele.
L'opinione pubblica si è rivolta contro Hoover, e molte persone lo hanno incolpato direttamente per la continuazione della Grande Depressione. Le baraccopoli abitate dai poveri indigenti divennero note come "Hoovervilles". Quando Hoover corse per la rielezione nel 1932, fu profondamente sconfitto da FDR.