Gli svantaggi dei monopoli non sono le stesse società monopolistiche, ma subiscono invece i loro concorrenti e il mercato globale attraverso gli effetti della discriminazione dei prezzi, della fissazione dei prezzi e dell'influenza dei "cartelli aziendali" che sono in grado di scoraggiare la competizione attraverso la direzione condivisa e le fusioni aziendali. I monopoli possono agire da "price makers" e costringere i loro concorrenti a diventare "price taker". Mancando le economie di scala di cui gode una società monopolistica, una società più piccola può quindi essere "quotata" sul mercato, lasciando il campo aperto alla società monopolista.
Il più grande svantaggio dei monopoli, rispetto a un mercato o un'economia globale, è che essi distruggono la concorrenza. Il consumatore non ha nessun produttore o prestatore di servizi alternativo a cui rivolgersi e una volta che la concorrenza è stata esclusa dal mercato, la società monopolista addebita il prezzo che desidera. Una compagnia monopolista può utilizzare una varietà di tattiche come limitazione delle forniture, negoziazioni esclusive e bundling di prodotti obbligatori per eliminare la concorrenza.
Al fine di impedire vantaggi sleali di scoraggiare l'ingresso di nuove imprese nel mercato, gli Stati Uniti hanno promulgato una serie di leggi, comunemente note come leggi antitrust, progettate per ridurre gli abusi del potere monopolistico. Originariamente emanato nella seconda metà del 1800 per distruggere la ferrovia e i conglomerati manifatturieri, un uso più recente dello Sherman Antitrust Act fu quello di rompere il vasto monopolio delle telecomunicazioni AT & T, durante gli anni '80. L'industria delle telecomunicazioni moderna, diversificata e altamente competitiva, è stata creata a seguito della rottura di AT & T.
