Tra i molti effetti di un'economia in recessione i tassi di interesse stanno crollando, i profitti calano, i tassi di disoccupazione aumentano e il mercato azionario diventa instabile. Le persone tendono a tenere i loro soldi anziché spenderli, e le paure finanziarie sono prevalenti.
Una recessione è definita come un'attività che rallenta per un periodo di tempo, in genere di circa sei mesi o più. Le recessioni iniziano per vari motivi, ma gli effetti sono prevedibili. Una volta messi in movimento, prevale un effetto domino, con un risultato che ne determina o peggiora un altro. Ad esempio, quando la disoccupazione aumenta, le aziende iniziano a produrre meno e devono eliminare ancora più posti di lavoro. I profitti diminuiscono a causa della mancanza di produzione e i consumatori temono di acquistare più del necessario. Le persone sono a disagio per quanto riguarda il mercato azionario e iniziano a vendere i loro titoli, provocando un panico nel quale ancora più persone iniziano a vendere azioni. Quando la borsa diventa instabile, le imprese diventano paurose e licenziano più lavoratori, portando a un peggioramento della disoccupazione. Il circolo vizioso generalmente continua per mesi. Nel frattempo, la Federal Reserve cerca di far cadere i tassi d'interesse per stimolare l'economia. Dato che le persone sono reticenti ad accumulare debiti, non prendono in prestito denaro in recessione come prontamente, così le imprese colpite da quel settore dell'economia cominciano a soffrire. Il mercato immobiliare crolla e le persone si astengono dall'acquistare oggetti di grandi dimensioni come le automobili. Le recessioni di solito fanno il loro corso nel tempo, ma l'obiettivo principale è assicurarsi che non causino una depressione.
