Uno dei motivi principali per cui gli stereotipi sono dannosi è perché possono portare a errori nel processo decisionale che portano il potenziale per conseguenze negative. Ciò che viene visto come tratti stereotipati nelle persone può essere notevolmente sovrastimato e si traducono in pregiudizi discriminatori che influenzano il processo decisionale legale, basato sull'occupazione e interattivo. I pregiudizi dannosi e imprecisi possono derivare dal concentrarsi sui ricordi di reazioni negative su quelli fondati su richiamo positivo o obiettivo e portare a stereotipi che si basano in gran parte sulla convalida convenienza di pregiudizi preesistenti.
Gli stereotipi portano a valutazioni ingiustificate di altri basate su pregiudizi di genere, etnici o economici predeterminati e impediscono l'ingresso di individui stereotipati in determinati campi o gruppi sociali. Promuove anche la riluttanza a considerare gli altri in modo obiettivo che sarebbe più appropriato in base alle caratteristiche individuali piuttosto che di gruppo. La stereotipizzazione giustifica l'ignoranza in molte situazioni perché preclude la necessità di osservare da vicino i tratti personali unici di un individuo.
Gli stereotipi ostacolano le persone che elaborano caratteristiche inaspettate o di recente sviluppo in gruppi sociali, etnici o economici. I membri di un gruppo stereotipato possono provare difficoltà o confusione nel comprendere la vera causa delle reazioni negative degli altri nei loro confronti. Ciò può inibire la crescita personale e diminuire l'auto-motivazione quando il feedback negativo porta a un individuo affetto che erroneamente attribuisce la valutazione inadeguata a carenze personali piuttosto che derivare dalle aspettative preconcette del valutatore.
