Il concetto di domanda e offerta afferma che, affinché un mercato funzioni, i produttori devono fornire i beni e i servizi di cui i clienti hanno bisogno. "Fornitura" rappresenta la quantità di beni che un mercato può fornire, mentre " domanda "indica la quantità di beni che i clienti sono disposti ad acquistare.
I prezzi delle merci nel mercato sono definiti dalla domanda dei beni. L'intero processo inizia con i consumatori che richiedono merci. Quando la domanda è alta, i fornitori possono fissare prezzi elevati per le merci. Questo, a sua volta, alimenta i produttori a produrre più beni per guadagnare profitti. Tuttavia, se i prezzi sono troppo alti, solo pochi clienti possono acquistare la merce. Quando l'offerta e la domanda raggiungono lo stesso livello, si dice che il mercato sia in equilibrio.