Il valore del capitale è il prezzo che sarebbe stato pagato per la terra o la proprietà se fosse stato acquistato quando è stato valutato. Il valore del capitale non è uguale al valore di terra perché il valore di terra include solo terra e miglioramenti apportati alla terra, come gli scavi.
La probabile differenza monetaria tra il valore del capitale e il valore del terreno è conosciuta come il valore dei miglioramenti. Quando alcuni edifici o altri miglioramenti vengono aggiunti a una proprietà, aumenta il valore del capitale. Il valore del capitale non include avviamento, colture, macchinari, alberi o alberi di piantagione. Il valore del capitale comprende le abitazioni e le procedure paesaggistiche che si aggiungono al valore della proprietà.
