Il perclorato di potassio è un ossidante utilizzato in munizioni, fuochi d'artificio, granate flash e primer esplosivi. Può essere usato come propellente per razzi, ma è stato sostituito da perclorato di ammonio nella maggior parte delle moderne applicazioni di missilistica. Il perclorato di potassio ha anche un uso medico limitato.
Il perclorato di potassio agisce migliorando la combustione di altre sostanze; lo fa trasferendo l'ossigeno alla sostanza comburente. Non è infiammabile o esplosivo da solo. Nelle sostanze a base di carbonio come gli zuccheri, questo produce anidride carbonica e provoca un'esplosione. I materiali che non esplodono bruciano con una fiamma viola. Questa fiamma è colorata dal potassio.
Petardi e piccoli fuochi d'artificio mischiano alluminio con perclorato di potassio per produrre i loro caratteristici bagliori e bagliori. I display pirotecnici più grandi utilizzano zolfo o magnesio per produrre bagliori più brillanti e più fumo. Altri composti, come il solfuro di antimonio e il nitrato di bario, vengono aggiunti per cambiare il colore del flash e aumentare il volume del suono prodotto.
Il perclorato di potassio può essere usato come trattamento per una ghiandola tiroide iperattiva. Ciò è dovuto alle somiglianze chimiche tra lo ione perclorato e lo ione idoduro utilizzato dalla ghiandola tiroide. Quando viene usato, il perclorato di potassio è combinato con altri farmaci per la tiroide.