I monopoli hanno un effetto negativo sull'intera economia rendendo più difficile per i consumatori acquistare beni, una tendenza che porta a una minore produzione nel sistema. I prezzi elevati non influenzano solo il consumatore, finiscono per ferire il monopolio stesso. Anche i sistemi con più di un concorrente possono essere monopolistici se ce ne sono solo alcuni. La concorrenza avvantaggia ogni componente umano nell'economia.
L'ultima conseguenza di un monopolio è che nel complesso riduce il reddito della società. I monopolisti approfittano della loro esclusiva tenuta su un mercato aumentando i prezzi al di sopra del livello di concorrenza. Perché non c'è altra fonte da cui acquistare il bene, la gente lo compra dal monopolista anche se è ad un prezzo elevato. Tuttavia, il prezzo più elevato fa sì che i consumatori acquistino meno del prodotto. Come risultato di un minor numero di acquisti, il monopolista produce meno. Pertanto, beni e denaro non si diffondono in tutto il sistema come fanno sotto la concorrenza. In questo modo, un monopolio riduce il benessere economico complessivo.
Un monopolio è ovviamente svantaggioso per il consumatore. Li assoggetta a prezzi più alti e limita il loro accesso a beni o servizi. Limita la scelta e la sovranità del consumatore. Un altro svantaggio di un monopolio è la mancanza di innovazione. Sotto la concorrenza, le aziende innovano per offrire più dei loro concorrenti e catturare una quota maggiore del mercato. Con un monopolio, questo incentivo all'innovazione non è presente.
