Cyclone Tracy si sviluppò come un sistema tropicale a bassa pressione nel Mare dell'Arafura tra Australia e Nuova Guinea il 20 dicembre 1974. Il basso era a 300 miglia da Darwin nel Territorio del Nord dell'Australia. Il ciclone Tracy ha ucciso 71 persone, causato 650 feriti e distrutto l'80% degli edifici di Darwin. A partire da luglio 2014, questa tempesta è la più letale nella storia australiana da quando è iniziata la registrazione moderna.
Nel giro di un giorno di formazione, i meteorologi hanno notato un maggiore sviluppo nella tempesta. Cyclone Tracy divenne una tempesta chiamata il 21 dicembre quando era a 124 miglia da Cape Don. Le acque poco profonde del mare di Timor erano molto calde e hanno causato l'intensificarsi della tempesta in una tempesta di categoria 3 quando il ciclone si è abbattuto la vigilia di Natale.
Un precedente ciclone precedente a dicembre del 1974 scavalcava completamente l'Australia settentrionale nonostante i primi avvertimenti in senso contrario. L'Università del Rhode Island afferma che il falso allarme di Cyclone Selma potrebbe aver reso i residenti compiacenti quando sono stati emessi degli avvertimenti per Cyclone Tracy. Quando la tempesta compatta ha colpito Darwin, la sua ferocia è stata intensa. I residenti sorpresi hanno visto la velocità del vento passare da una leggera brezza alla forza del vento in sole 5 ore.
Darwin, con una popolazione di 47.000 a quel tempo, è stato decimato. C'erano 41.000 persone rimaste senza casa e oltre 35.000 evacuate dopo la tempesta. Ogni albero della città è stato sradicato o lasciato a nudo da Cyclone Tracy. La tempesta è stata il ciclone più compatto per la sua intensità mai registrata fino a Tropical Storm Marco nel 2008.