Un'economia di mercato è guidata dall'offerta e dalla domanda. I produttori vendono beni ai prezzi più alti possibili e i membri della forza lavoro lavorano per i salari più alti che possono guadagnare. Le determinazioni su come vengono assegnati i beni e i servizi sono fatte principalmente dai mercati.
La concorrenza è una pietra miliare di un'economia di mercato. Mentre la legge della domanda impone che i prezzi aumentino all'aumentare della domanda, la concorrenza garantisce che l'offerta aumenti quando i produttori riconoscono che vi sono maggiori profitti da realizzare. Ciò ha un effetto stabilizzante complessivo sui prezzi. Il governo non ha alcun ruolo in un'economia di mercato se non quello di garantire un accesso equo ai mercati e di assicurarsi che i mercati rimangano aperti. L'innovazione è premiata dall'aumento dell'efficienza e della quota di mercato, e ciò porta a maggiori profitti per i migliori produttori. La libertà di scelta che esiste in un'economia di mercato porta a una tendenza al rialzo della qualità poiché i consumatori richiedono continuamente prodotti migliori per prezzi simili o ridotti.
Poiché un'economia di mercato premia la concorrenza, può trattare ingiustamente coloro che si trovano in uno svantaggio competitivo naturale. Una scelta deve essere fatta su come affrontare le persone svantaggiate. Mentre alcune società scelgono di stanziare fondi per prendersi cura dei bisogni di base, altri li ignorano del tutto.
