I vantaggi di vivere vicino a un vulcano sono terreno arricchito, opportunità di sfruttare in modo efficiente l'energia geotermica e il potenziale reddito turistico. Metalli e pietre preziose sono anche comuni nel suolo vulcanico, e i fiumi che scorrono sui vulcani possono essere utilizzato per generare energia idroelettrica.
I vulcani creano spesso condizioni meteorologiche favorevoli nell'area circostante, in particolare in località tropicali. La maggiore altezza del vulcano gli conferisce temperature più fresche rispetto alle zone tropicali basse. Questa maggiore elevazione influisce anche sulle precipitazioni: l'area che circonda un vulcano riceve piogge più frequenti.
Il terreno più ricco e le piogge più frequenti rendono le aree vicino ai vulcani terreni agricoli ideali. Nelle aree con periodiche eruzioni vulcaniche e colate laviche, il terreno viene rinfrescato con ogni nuovo deposito di materiale vulcanico. Questo beneficio può persistere per secoli; l'area intorno al Vesuvio in Italia è stata fertile terreno agricolo da prima dell'inizio della storia registrata a causa dell'attività vulcanica.
Molte aree densamente popolate coesistono con vulcani attivi. Questo è particolarmente vero nelle aree tropicali, dove le temperature più fresche e le terre agricole superiori non esistono altrove. L'Indonesia, le Filippine e i paesi in via di sviluppo in Sud America sono citati come regioni di particolare interesse dall'Osservatorio della Terra della NASA; la crescita della popolazione intorno ai vulcani potenzialmente pericolosi è più alta in queste regioni.
