Panama è un paese tropicale con foreste pluviali e paludi, e poiché ha l'Oceano Pacifico da una parte e l'Oceano Atlantico dall'altra, ha montagne e scogliere affilate che corrono al suo fianco. Sebbene Panama è solo 77.082 miglia quadrate (appena più piccola della Carolina del Sud), contiene quasi 500 fiumi che attraversano la lunghezza del paese.
La Cordillera de Talamnca è la regione montuosa più famosa e distinta di Panama. Volcan Baru, un vulcano dormiente, è il punto più alto di elevazione del paese. I fiumi più famosi di Panama sono il Rio Chagres e il Rio Chepo.
Il clima tropicale a Panama è caldo e umido con una lunga stagione piovosa che va da maggio a gennaio. Il clima tropicale e umido crea un terreno fertile per la vita vegetale, sostenendo foreste, colture e paludi. Le risorse naturali del paese includono foreste di mogano, rame, energia idroelettrica e gamberetti.
I pericoli naturali a Panama sono forti tempeste e incendi boschivi. Sfortunatamente, ci sono molte minacce provocate dall'uomo alla geografia e alle risorse naturali di Panama: deforestazione, estrazione mineraria, erosione del suolo e inquinamento atmosferico.
Panama è diviso in nove province. A causa dell'accesso all'oceano Atlantico e Pacifico, ci sono molte città portuali e, ovviamente, il Canale di Panama. I paesi limitrofi a Panama sono Costa Rica e Columbia.