Gli oli conducono l'elettricità in condizioni normali, il che li rende utili come isolanti. L'estensione della conduttività elettrica dipende dalla concentrazione di impurità. La presenza di sali e altre sostanze aumenta generalmente la conduttività elettrica dell'olio.
L'American Petroleum Institute classifica gli oli in cinque gruppi. Il gruppo I comprende oli che sono stati moderatamente raffinati e hanno una conduttività elettrica molto bassa. Il gruppo II comprende oli a idrogeno che hanno anche bassa conducibilità. Gruppo III e Gruppo IV sono oli più altamente raffinati utilizzati principalmente come lubrificanti industriali a bassa conduttività. Gli oli Gruppo V possiedono un'elevata conduttività elettrica e non sono adatti per l'uso come oli base perché le scariche elettriche possono danneggiare i componenti del sistema.
