Poiché gli anni '20 erano un periodo di grande boom economico, la maggior parte della gente poteva comprare quasi tutto ciò che desiderava a credito con denaro che non avevano. Le banche presterebbero generose somme di denaro a quasi ogni persona che potrebbe provare che lo ripagherebbero ad un certo punto.
La capacità delle banche di prestare grandi quantità di denaro a persone che probabilmente non erano economicamente in grado di ripagare in tempi ragionevoli è stata una delle ragioni principali per cui l'economia si è schiantata negli anni '30. Le persone che erano in grado di ottenere l'approvazione per il credito avrebbero preso in prestito molto più denaro del necessario. Avrebbero quindi usato questi soldi per vivere molto al di sopra dei loro mezzi acquistando elettrodomestici di lusso, veicoli e persino oggetti di lusso che di solito erano riservati ai più ricchi. Le persone acquisterebbero oggetti di grandi dimensioni su acquisti di credito o rata che permettessero loro di ripagare in tempo. Se non fossero in grado di rimborsare i soldi, le banche o i creditori avrebbero riacquistato gli articoli, lasciando le persone senza molte cose di cui avrebbero avuto bisogno. Le persone che hanno usato il credito negli anni '20 si sono indebitate molto, il che ha peggiorato la loro esperienza durante la Grande Depressione.
