Geologicamente, l'Islanda fa parte della dorsale medio-atlantica e siede su due placche tettoniche con l'America ad ovest e l'Europa ad est, facendolo parte del continente nordamericano ed europeo. Politicamente, tuttavia, l'Islanda è parte dell'Europa.
L'Islanda è il paese più occidentale d'Europa, ma la sua posizione ad ovest dell'Europa continentale significa che non si trova solo sulla placca tettonica europea. In effetti, l'Islanda si trova in un punto in cui le placche tettoniche europee e americane stanno lentamente divergendo. A causa di questa posizione su entrambe le placche tettoniche americane ed europee, si può sostenere che l'Islanda si trova nei continenti di Europa e Nord America.
