La pirite si forma a causa di un processo chimico inizialmente causato dalla decomposizione della materia organica nella riduzione del solfato batterico. La riduzione del solfato batterico produce un anione inorganico noto come bisolfuro, che reagisce con minerali di ferro per formare ferro solfuri, il più comune dei quali è la pirite.
La pirite è spesso conosciuta come "Fools Gold" perché ha un colore e una forma simili all'oro. È anche noto come pirite di ferro o disolfuro di ferro, poiché si forma a causa di complesse reazioni chimiche tra materiale organico in decomposizione e minerali di ferro.
Poiché si forma a causa di un processo chimico e di materiale in decomposizione, la pirite è diversa dall'oro reale in quanto emana un cattivo odore sulfurea spesso paragonato a uova marce.
