Mentre la paura del comunismo era comune negli anni '20, la Guerra Fredda con l'URSS solidificò la diffidenza e la paura del comunismo americano. Gli aspetti del comunismo sembrano essere in contrasto con la Costituzione. Il comunismo minaccia anche il capitalismo.
Negli anni '20, il sentimento anti-comunista era alto negli Stati Uniti. I partiti comunisti stavano diventando più popolari e molti sindacati stavano spingendo verso elementi più socialisti. Parte di questa sfiducia era basata sulla paura degli immigrati, molti dei quali spinti verso politiche comuniste. Dopo la fine della seconda guerra mondiale, tuttavia, l'anti-comunismo ha raggiunto il culmine negli Stati Uniti, e la minaccia esistenziale rappresentata dall'Unione Sovietica ha alimentato queste paure fino a quando l'URSS non è crollato.
Alcuni filosofi comunisti sostenevano che il capitalismo dovrebbe essere gradualmente trasformato in socialismo. Altri, tuttavia, sostenevano che la rivoluzione fosse l'unico modo per sostituire il capitalismo. La minaccia della rivoluzione ha assicurato che i funzionari degli Stati Uniti fossero diffidenti nei confronti delle organizzazioni comuniste.
Il lavoro di Karl Marx era fortemente critico nei confronti di certi aspetti del capitalismo. Molti capitalisti accettano queste critiche ma sentono che possono essere adeguatamente affrontate attraverso regole e regolamenti. Molte nazioni che pochi considererebbero comuniste hanno un numero di elementi del socialismo di Marx. Le nazioni nordiche, in particolare, si sono allontanate dalla visione libertaria del libero mercato.
